Sharpe-maatstaf

Om een fonds te kunnen beoordelen moet zowel naar het rendement als naar het risico worden gekeken. De combinatie van rendement en risico wordt de rendement-risicofactor of ook wel de Sharpe-maatstaf genoemd. De maatstaf is ontwikkeld door de Amerikaanse beleggingsdeskundige en Nobel-prijswinnaar William F. Sharpe. De Sharpe-maatstaf is het quotiënt van de risicopre-mie en de stan-daarddeviatie. De risicopremie wordt gevonden door van het behaalde resultaat eerst het (gemiddeld) rende-ment af te trekken dat je zonder enig risico te lopen had kunnen behalen door het geld bijvoorbeeld op een depositoreke-ning te storten. De maatstaf geeft dus het extra rendement (boven het risicovrije rendement) per eenheid gelopen risico. Hoe hoger de Sharpe-maatstaf, hoe beter de prestatie van het fonds.