UPC gaat voor meer geld naar de beurs
Door een onzer redacteuren
Kabelbedrijf United Pan-Europe
Communications (UPC), dat een notering op de Amsterdamse effectenbeurs
krijgt, heeft besloten de verkoopprijs van zijn aandelen te verhogen.
Aanvankelijk was de bandbreedte voor de introductieprijs vastgesteld
tussen 24 en 27 euro per aandeel. In verband met de grote belangstelling
voor het aandeel hebben de zakenbank die de beursgang van UPC begeleiden
de nieuwe uitgifteprijs zondag vastgesteld tussen 27 en 29 euro.
De inschrijvingsperiode voor Nederlandse particuliere beleggers is
verlengd van woensdag op het middaguur naar diezelfde middag om vijf
uur. Een dag later kunnen een 22,4 miljoen van de toegewezen aandelen
worden verhandeld op de Amsterdamse beurs. UPC plaatst de overige 17,6
miljoen uit te geven aandelen op de Amerikaanse schermenbeurs Nasdaq.
Het bedrijf had aanvankelijk maximaal om 2,38 miljard gulden kunnen
ophalen met de beursgang. Die opbrengst zal nu maximaal 176 miljoen
gulden hoger zijn. De opbrengst van de emissie is bedoeld voor de
financiering van de uitbreiding van de capaciteit van zijn netwerken en
het opzetten van nieuwe diensten (Internet en telefonie). UPC keert de
eerstkomende tien jaar geen dividend uit aan zijn aandeelhouders.
Dat de begeleidende zakenbanken (MeesPierson, Goldman Sachs en Morgan
Stanley Dean Witter), de prijsrange voor de aandelen verhogen is
opmerkelijk. In Nederland gebeurt dit zelden. De beursintroductie van de
uitzendorganisatie Vedior wekte in de zomer van 1997 veel beroering,
omdat het van Vendex afgesplitste bedrijf enkele dagen voor de gang naar
het Damrak de maximumprijs voor het aandeel met drie gulden verhoogde
tot 39 gulden. De Vereniging van Effectenbezitters trok fel van leer
tegen dit besluit omdat de beleggers hiermee op het verkeerde been
zouden zijn gezet. De Reclame Code Commissie oordeelde destijds zelfs
dat particuliere beleggers door advertenties bij de beursgang misleid
waren.
Een woordvoerder van UPC erkent dat het in Nederland ongebruikelijk is
om een prijsrange aan te passen. ,,Maar deze beursgang is ook voor een
groot deel internationaal en in het buitenland is dit helemaal niet zo
ongewoon.''
Goldman Sachs benadrukt dat beleggers niet zijn misleid. ,,In alle
publicaties staat dat de prijs waarschijnlijk binnen de gestelde
bandbreedte zal liggen, maar dat de banken zich het recht voorbehouden
om een prijs buiten die bandbreedte te prikken'', aldus een zegsman.